Особенности налогообложения свопа как производного финансового инструмента

Статья: Правовая природа и особенности налогообложения свопа как производного финансового инструмента (Меркулова Л.А.) (

Особенности налогообложения свопа как производного финансового инструмента

Темапроизводных финансовых инструментов внастоящее время остается одной из самыхмалоисследованных. Во многом это можнообъяснить тем, что данные инструменты ещенедостаточно известны российскому праву.

Исследователи отмечают , что отсутствиезаконодательного регулирования операций спроизводными финансовыми инструментами иустойчивого терминологического аппарататормозит развитие российского срочногорынка и негативно сказывается на качествеих юридического оформления и учета, в томчисле в целях налогообложения. ——————————–

См., напр.: Жуков А.Д.

Срочные сделки на российском фондовомрынке // Налоги (газета). 2006. N 8; Логинов П.Б.Финансово-правовое регулированиекредитных производных финансовыхинструментов // Право и экономика. 2008. N 3 идр.Рассмотрим один из видов производныхфинансовых инструментов, широкоиспользуемых в последнее время, – “своп”(swap).

Термин “своп” (swap) (далее – своп)обозначает один из видов производныхфинансовых инструментов. Интерес именно ксвопу предопределен его пластичнымхарактером и динамичным развитием. Какотмечает профессор Джон К. Халл, рыноксвопов продемонстрировал феноменальныйрост с момента их появления в 1980 г.

, и внастоящее время свопы стали основныминструментом на внебиржевом рынкедеривативов во многих странах мира. ——————————–

Халл Джон К.Опционы, фьючерсы и другие производныефинансовые инструменты / Пер. с англ. 6-е изд.М.: ООО “И.Д. Вильям”, 2008. С. 227.

Экономическаянаука под термином “своп” понимаетсоглашение между двумя или более сторонамиоб обмене финансовыми потоками,определяемыми на согласованных условиях ирассчитываемыми от согласованной условнойбазы на определенный период в будущем. Вюриспруденции точной правовойквалификации операции свопа нет, как донедавнего времени (декабрь 2009 г.) не было изаконодательно утвержденного термина.

Темне менее налоговое законодательствоустанавливает определенные правиланалогообложения подобных операций,распространяя на них общие нормы,регулирующие особенности налогообложенияпроизводных финансовых инструментов, или -в терминологии Налогового кодекса РФ -финансовых инструментов срочных сделок(далее – ФИСС) в целом .

Таким образом,несмотря на обширную практику заключениясделок своп, государство не спешитзаконодательно урегулировать новый видсделок, но одновременно с этим ужеустанавливает правила их налогообложения,и этот факт вполне закономерно порождаетсомнения в правильности оценки налоговыхпоследствий подобных сделок. ——————————–

Статьи 149, 170 гл. 21;ст. ст. 210, 212, 214, 220.

1 гл. 23; ст. ст. 301 – 305, 326 гл. 25Налогового кодекса РФ.
Так, Р. Колбписал: “В США Комиссия по срочной биржевойторговле сделала официальное заявление отом, что она не станет осуществлятьюрисдикцию на рынке операций своп. Побольшей части участники рынка операцийсвоп были только благодарны государству заневмешательство”. См.: Колб Р. “Финансовыедеривативы”. М., 1997.
25 ноября 2009 г.

президентом был подписан Федеральный закон N 281-ФЗ “О внесении изменений в частипервую и вторую Налогового кодексаРоссийской Федерации и отдельныезаконодательные акты Российской Федерации”(вступивший в силу с 01.01.2010), который, какожидается, подтолкнет развитие рынка ФИСС.

Будем надеяться, что эти изменения внесутопределенность в порядок примененияспециального налогового режима в отношенииопераций своп. Для сравнения: к этомувремени в Европе и США правовоерегулирование производных финансовыхинструментов продвинулось значительнодальше . ——————————–

Ранее- законопроект N 172989-5.

Так, например, вЕвропе регулирование данных отношенийпроисходит при помощи многочисленныхдиректив ЕС, циркулярах и положений (см.:Нобель Петер. Швейцарское финансовое правои международные стандарты / Пер. с англ. М.:Волтерс Клувер, 2007. С. 215.

Виды и целисвопов

Сделки свопа заключаются в первуюочередь не между обезличенными сторонами, амежду определенными лицами, отвечающимиустановленным требованиям (размеркапитала, цели сделки и проч.), условияконтракта всегда отдельно и специальносогласовываются сторонами виндивидуальном порядке.

Второйособенностью данных сделок является то, чтоони заключаются по большей части вне биржии, как правило, без участияспециализированной организации . ——————————–

Хотя, например, вЛондоне 10 лет назад Комиссией по фьючерснойторговле была одобрена деятельностьклиринговой палаты на рынке свопов.

Можновыделить четыре наиболее крупныхразновидности свопов в зависимости от видабазисного актива: процентный, валютный,своп активов, товарный своп. На практикемогут возникать различные модификациисвопов – круговой, форвардный, возрастающий,амортизируемый, свопцион, индексный своп ипроч.

, а также смешанный валютно-процентныйсвоп (и иные, более сложныеструктурированные продукты), однако такиеназвания указывают, скорее, на характеринструмента, а не на вид базисного активасвопа.

Заключение сделки свопапреследует, как правило, три основныецели:

1) получение прибыли приспекуляции на рынке при использованииразницы в курсах валют или стоимости акций,товаров и иных активов; как разновидность -получение хотя и меньшей прибыли отиспользования разницы в курсах, но зато приотсутствии рисков (финансовый арбитраж); 2) хеджирование финансовых,кредитных, рыночных и операционных рисков,имеющихся у стороны по сделке; 3) обменактивами, имеющимися у сторон до заключенияоперации своп. ——————————–

Здесь имеется в виду определеннаястратегия участника рынка, основанная наразнице цен на активы, установленныхрынками разных стран. Арбитражеры -инвесторы, стремящиеся получить прибыль, несвязанную с риском, одновременно заключаясделки на нескольких рынках. См.: Халл ДжонК. Опционы, фьючерсы и другие производныефинансовые инструменты / Пер. с англ. 6-е изд.М.: ООО “И.Д. Вильямс”, 2008. С. 54; Райнер Г.Деривативы и право / Пер. с нем. М.: ВолтерсКлувер, 2005. С. 6; Буренин А.Н. Форварды,фьючерсы, опционы, экзотические и погодныепроизводные. М.: Научно-техническоеобщество имени академика С.И. Вавилова, 2008.С. 42, 123.Процентный своп

Простойпроцентный своп является наиболеераспространенной разновидностью свопов. Онпредставляет собой соглашение, согласнокоторому компания А в течение несколькихлет берет на себя обязательствовыплачивать компании Б по истеченииопределенных отрезков времени денежныесуммы, равные процентному доходу,полученному в результате применения кноминальной сумме (установленнойсторонами и остающейся неизменной до концадействия контракта, например, 100 долл.)фиксированной процентной ставки (например,x%). При этом вышеуказанная сумма имеет цельюопределение базы для расчета процентов и,соответственно, разницы между конечнымисуммами процентов, полагающимися к выплатекаждой из сторон свопа. ——————————–

Номинальная суммаобмену или перечислению не подлежит,поэтому так и называется – notionalprincipal.
Взамен этого компания А получаетпроцентный доход, вычисленный путемприменения к той же номинальной суммеплавающей ставки за тот же период времени. Вкачестве плавающей ставки, как правило,используется ставка LIBOR – процентная ставка,предлагаемая банками за размещениедепозитов, полученных от других банков нарынках евродоллара . ——————————–

Халл Джон К.Опционы, фьючерсы и другие производныефинансовые инструменты. 6-е изд. / Пер. с англ.М.: ООО “И.Д. Вильямс”, 2008. С. 228. Доллары (плавающая ставка LIBOR (+/- z%)) -¬ \¦/ ¦ ——-¬ —-+–¬ ¦ +———————————————————–+ ¦ ¦ А ¦ Срок действия свопа (5 лет, расчетыежегодно) ¦ Б ¦ ¦ +———————————————————–+ ¦ L—T— L——- ¦ /¦\ L- Доллары(фиксированная ставка x%)Иными словами,процентный своп – это соглашение об обменедолгового обязательства с фиксированнойпроцентной ставкой на обязательство сплавающей ставкой.

Цель заключенияподобных соглашений – преобразованиеактивов или обязательств, кредитных рисков, что продиктовано необходимостьюразвития и сохранения бизнеса. Например,компания может путем заключения свопа натри года трансформировать заем сфиксированной ставкой в заем с плавающейставкой, и наоборот. В аналогичном порядкепроисходит замещение актива, приносящегофиксированный процентный доход, в актив,приносящий плавающий процентный доход. Приэтом основные суммы в данном виде свопов необмениваются. ——————————–

Credit derivatives: Trading & management of credit & default risk // SatyajitDas (ed.). Published in 198 by John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd 2 dementi Loop,Jin Xing Distipark, #02-01, Singapore 129809. С 465.
Соглашениео свопе заключается, как правило, путемподписания одного документа -подтверждения (confirmation), лежащего в основесвопа и содержащего основные условиядоговора (наименования сторон, дата сделки,дата ее вступления в силу, дата завершения,размер номинальной суммы, фиксированнойставки и условия определения погрешностей,вид и порядок определения плавающей ставки,ее плательщик, даты выплат фиксированной иплавающей ставки и т.д.). В практикенекоторых стран (например, США )устанавливаются так называемыекалендарные поправки, влияющие на датыпромежуточных выплат. ——————————–

Халл Джон К.Опционы, фьючерсы и другие производныефинансовые инструменты / Пер. с англ. 6-е изд.М.: ООО “И.Д. Вильямс”, 2008. С. 237.ВалютныйсвопВалютный своп – соглашение сторон обобмене основными суммами и процентнымидоходами, выраженными в разных валютах.Целью этого вида свопа является переводдолговых обязательств, инвестиций из однойвалюты в другую; говоря шире, впреобразовании активов. Например, компанияможет заключить соглашение о свопе,согласно которому компания А выплачиваетфиксированную процентную ставку x% в иенах(применяемую к фиксированной сумме Г10) иполучает фиксированную ставку y% в евро(применяемую к фиксированной сумме 15).Фактически к концу свопа происходит обменосновными суммами – у стороны А вместо иеностаются евро, а сторона Б преобразуетизначальную сумму из евро в иены.

Существует мнение относительноквалификации рассмотренной операции в видесовокупности двух сделок – купли-продаживалюты и срочной сделки типабеспоставочного расчетного форварда повзаимному возврату валюты (с возможнойвыплатой вознаграждения одной из сторон запользование валютой с более высокойрыночной ставкой привлечения) . Иногдаподобную операцию рассматривают и как двевзаимосвязанные сделки по купле-продажеиностранной валюты. Однако представляется,что наиболее верно определять суть такихопераций как срочную сделку sui generis. ——————————–

В литературепроводят разграничение между природойплатежей по свопу и форварду. См.: СафоноваТ.Ю. Рынок производных финансовыхинструментов: Учебное пособие. Ростов н/Д:Феникс, 2008. С. 36.
Кашина З., Клусов А.Практические моменты в налогообложенииопераций своп // Рынок ценных бумаг. 2008. N 7(358). Апрель.Графически это можноизобразить следующим образом: Евро (фиксированная ставка %) -¬ \¦/ ¦ ——-¬ —-+–¬ ¦ +———————————————————–+ ¦ ¦ А ¦ Срок действия свопа (5 лет, расчетыежегодно) ¦ Б ¦ ¦ +———————————————————–+ ¦ L—T— L——- ¦ /¦\ L- Иены(фиксированная ставка y%)Остальные видысвопов имеют аналогичную цель – обменодного вида актива на другой, изменяя приэтом доходность первоначальных инвестицийили обязательств, поэтому не будем подробноостанавливаться на них.Квалификацияправовой природы операцийсвопаРассмотрев различные вариантывозможной квалификации отношений сторонпри заключении сделок свопа согласнопоименованным в Гражданском кодексе РФдоговорам, можно сделать вывод, чтоконструкция рассматриваемых сделок неимеет аналогов среди видов договоров,закрепленных российским гражданскимзаконодательством. Представляется, чтоуказанные сделки являютсягражданско-правовыми договорами, непоименованными в Гражданском кодексе.

Так, правовая сущность свопа какразновидности дериватива заключается в егоквалификации как взаимного обязательствасторон, предусматривающего будущиеденежные выплаты, величина которыхподвержена колебаниям, возникновение иразмер которых зависят от измененияразмера базисного актива и изменениякурсов валют свопа. Платежи по такого родадеривативам являются стохастическиобусловленными , т.е. зависят от случая,поскольку до момента расчета их размернеизвестен (но он может быть определен влюбой момент времени). ——————————–

Райнер Г.Деривативы и право / Пер. с нем. М.: ВолтерсКлувер, 2005. С. 7, 19.
Таким образом, свопявляется u0006u0003 особого рода договорнойконструкциейu0007, на основе которой стороныобмениваются своими обязательствами -активами и (или) связанными

Источник: https://www.lawmix.ru/bux/15801

Статья 301. Срочные сделки. Особенности налогообложения – Forms.Ge

Особенности налогообложения свопа как производного финансового инструмента

1. Финансовым инструментом срочной сделки признается договор, являющийся производным финансовым инструментом в соответствии с Федеральным законом “О рынке ценных бумаг”.

Перечень видов производных финансовых инструментов (в том числе форвардные, фьючерсные, опционные контракты, своп-контракты) устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом “О рынке ценных бумаг”.

В целях настоящей главы не признается финансовым инструментом срочных сделок договор, являющийся производным финансовым инструментом в соответствии с Федеральным законом “О рынке ценных бумаг”, предусматривающий обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от изменения значений величин, составляющих официальную статистическую информацию, изменения физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды или изменения значений величин, определяемых на основании одного или совокупности нескольких указанных в настоящем абзаце показателей.

В целях настоящей главы также не признается финансовым инструментом срочных сделок договор, требования по которому не подлежат судебной защите в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации. Убытки, полученные от указанных договоров, не учитываются при определении налоговой базы.

Под базисным активом финансовых инструментов срочных сделок понимается предмет срочной сделки (в том числе иностранная валюта, ценные бумаги и иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие финансовые инструменты срочных сделок).

Под участниками срочных сделок понимаются организации, совершающие операции с финансовыми инструментами срочных сделок.

2.

Исполнением прав и обязанностей по операции с финансовыми инструментами срочных сделок является исполнение финансового инструмента срочных сделок либо путем поставки базисного актива, либо путем произведения окончательного взаиморасчета по финансовому инструменту срочных сделок, либо путем совершения участником срочной сделки операции, противоположной ранее совершенной операции с финансовым инструментом срочных сделок. Для операций с финансовыми инструментами срочных сделок, направленных на покупку базисного актива, операцией противоположной направленности признается операция, направленная на продажу базисного актива, а для операции, направленной на продажу базисного актива, – операция, направленная на покупку базисного актива. При этом налогообложение операций по поставке базисного актива осуществляется в порядке, предусмотренном статьями 301-305 настоящего Кодекса.

Налогоплательщик вправе с учетом требований настоящей статьи самостоятельно квалифицировать сделку, условия которой предусматривают поставку базисного актива, признавая ее операцией с финансовым инструментом срочных сделок либо сделкой на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения. Критерии отнесения сделок, предусматривающих поставку предмета сделки (за исключением операций хеджирования), к категории операций с финансовыми инструментами срочных сделок должны быть определены налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения.

Датой окончания операции с финансовым инструментом срочных сделок является дата исполнения прав и обязанностей по операции с финансовым инструментом срочных сделок.

Обязательства по операции с финансовыми инструментами срочных сделок без ее переквалификации могут быть прекращены зачетом (взаимозачетом) однородных требований и обязательств.

Однородными признаются в том числе требования по поставке имеющих одинаковый объем прав ценных бумаг одного эмитента, одного вида, одной категории (типа) или одного паевого инвестиционного фонда (для инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов), а также требования по уплате денежных средств в той же валюте.

Налогообложение сделок, квалифицированных как сделки на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения, осуществляется в порядке, предусмотренном настоящим Кодексом для соответствующих базисных активов таких сделок.

3. В целях настоящей главы финансовые инструменты срочных сделок подразделяются на финансовые инструменты срочных сделок, обращающиеся на организованном рынке, и финансовые инструменты срочных сделок, не обращающиеся на организованном рынке. При этом финансовые инструменты срочных сделок признаются обращающимися на организованном рынке при одновременном соблюдении следующих условий:

1) порядок их заключения, обращения и исполнения устанавливается организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с законодательством Российской Федерации или законодательством иностранных государств;

2) информация о ценах финансовых инструментов срочных сделок публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операции с финансовым инструментом срочной сделки.

3.1.

Сделка, которая заключается не на организованном рынке и условия которой предусматривают поставку базисного актива (в том числе ценных бумаг, иностранной валюты, товара), может быть квалифицирована в качестве финансового инструмента срочных сделок при условии, что поставка базисного актива в соответствии с условиями такой сделки должна быть осуществлена не ранее третьего дня после дня ее заключения.

Сделка, которая заключается не на организованном рынке и условия которой не предусматривают поставки базисного актива, может быть квалифицирована только как финансовый инструмент срочных сделок.

3.2.

В целях настоящей главы финансовые инструменты срочных сделок, условия которых предусматривают поставку базисного актива или заключение иного финансового инструмента срочных сделок, условия которого предусматривают поставку базисного актива, признаются поставочными срочными сделками, а финансовые инструменты срочных сделок, условия которых не предусматривают поставки базисного актива или заключения иного финансового инструмента срочных сделок, условия которых предусматривают поставку базисного актива, расчетными срочными сделками.

Сделки, квалифицированные как поставочные срочные сделки, а также как сделки на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения, в целях настоящей главы не подлежат переквалификации в расчетные срочные сделки в случае прекращения обязательств способами, отличными от надлежащего исполнения.

4. Для целей настоящей главы под вариационной маржей понимается сумма денежных средств, рассчитываемая организатором торговли или клиринговой организации и уплачиваемая (получаемая) участниками срочных сделок в соответствии с установленными организаторами торговли и (или) клиринговыми организациями правилами.

5.

В целях настоящей главы под операциями хеджирования понимаются операции (совокупность операций) с финансовыми инструментами срочных сделок (в том числе разных видов), совершаемые в целях уменьшения (компенсации) неблагоприятных для налогоплательщика последствий (полностью или частично), обусловленных возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств налогоплательщика вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте Российской Федерации, или иного показателя (совокупности показателей) объекта (объектов) хеджирования.

Под объектами хеджирования признаются имущество, имущественные права налогоплательщика, его обязательства, в том числе права требования и обязанности, носящие денежный характер, срок исполнения которых на дату совершения операции хеджирования не наступил, включая права требования и обязанности, осуществление (исполнение) которых обусловлено предъявлением требования стороны по договору и в отношении которых налогоплательщик принял решение о хеджировании. Базисные активы финансовых инструментов срочных сделок, которые используются для операции хеджирования, могут отличаться от объекта хеджирования.

В целях хеджирования допускается заключение более одного финансового инструмента срочной сделки разных видов, включая заключение нескольких финансовых инструментов срочных сделок в рамках одной операции хеджирования в течение срока хеджирования.

Для подтверждения обоснованности отнесения операции (совокупности операций) с финансовыми инструментами срочных сделок к операции хеджирования налогоплательщик составляет на дату заключения данных сделок (первой из сделок – при заключении нескольких сделок в рамках одной операции хеджирования) по операции хеджирования справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов налогоплательщика совершение данной операции (совокупности операций) позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с изменением цены (в том числе рыночной котировки, курса) или иного показателя объекта хеджирования.

6. При проведении налогоплательщиками – участниками срочных сделок операций в рамках форвардных контрактов, предполагающих поставку базисного актива иностранной организации в таможенной процедуре экспорта, налоговая база определяется с учетом положений статьи 40 настоящего Кодекса.

Источник: https://sites.google.com/site/lawdeepsearch/nalogovyj-kodeks/stata-301-srocnye-sdelki-osobennosti-nalogooblozenia

Особенности обложения налогом на прибыль производных финансовых инструментов

Особенности налогообложения свопа как производного финансового инструмента

     
     П.Б. Логинов,
юрист ЗАО “Минэкс-С”     

1. Определение понятия производных финансовых инструментов

          Налогообложение производных финансовых инструментов регулируется ст.

301-305 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ), где содержатся понятие операций с производными финансовыми инструментами, порядок определения налоговой базы, понятия доходов и расходов, прибыли и убытков, операций хеджирования, особенности оценки для целей налогообложения операций с производными финансовыми инструментами.     

     Согласно п. 1 ст.

301 НК РФ под финансовыми инструментами срочных сделок понимаются соглашения участников срочной сделки, которые определяют правовой статус сторон этой сделки в отношении базисного актива, в том числе фъючерсные, опционные, форвардные контракты, а также соглашения сторон срочной сделки, не предполагающие поставку базисного актива, но устанавливающие порядок взаиморасчетов сторон этой сделки в будущем в зависимости от изменения цены базисного актива или иного количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной вышеуказанного показателя, которая определена или порядок определения которой установлен сторонами при заключении сделки.

          Под срочной сделкой для целей налогообложения понимается сделка, исполнение или дата расчета которой происходит не ранее  третьего рабочего дня со дня ее заключения.          В соответствии с п. 2 ст. 301 НК РФ базисным активом производных финансовых инструментов могут быть иностранная валюта, ценные бумаги и иное имущество, имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие финансовые инструменты срочных сделок. Таким образом, законодатель признал существование сложных производных финансовых инструментов, базисным активом которых может выступать любой производный финансовый инструмент. Эта положительная норма НК РФ позволяет определить налогооблагаемую базу любого сложного вида производных финансовых инструментов, например валютного свопа опционных договоров.     

     Пример.

     

     Банк А заключил с банком Б валютное своповое соглашение, базисным активом которого служат два опционных валютных контракта.

Банк А купил у банка Б расчетный опционный контракт на покупку долларов США, а банк Б продал банку А расчетный опционный контракт на продажу долларов США.

В будущем банк А и банк Б могут иметь друг к другу право требования на исполнение условий опционных договоров.

     

     Таким образом, полученная денежная сумма как результат исполнения обязательств этого валютного свопа подлежит налогообложению по правилам ст. 301304 НК РФ.

     

2. Определение понятия операций с производными финансовыми инструментами

          Исполнением прав и обязанностей по операции с производными финансовыми инструментами срочных сделок считается исполнение обязательств по данному контракту путем поставки базисного актива или произведения окончательного взаиморасчета по вышеназванным обязательствам либо путем совершения операции, противоположной ранее совершенной операции с производным финансовым инструментом. Для операций с производными финансовыми инструментами, направленных на покупку базисного актива, операцией противоположной направленности признается операция, направленная на продажу базисного актива, а для операции, направленной на продажу базисного актива, – операция, направленная на покупку базисного актива. При этом налогообложение операций по поставке базисного актива осуществляется в порядке, предусмотренном ст. 301-305 НК РФ.          В соответствии с п. 2 ст. 301 НК РФ налогоплательщик вправе самостоятельно квалифицировать сделку, признавая ее операцией с производным финансовым инструментом срочных сделок либо сделкой на поставку базисного актива с отсрочкой исполнения. Датой окончания операции с производным финансовым инструментом срочных сделок является дата исполнения сторонами прав и обязательств по этой операции. Критерии отнесения сделок, предусматривающих поставку предмета сделки (за исключением операций хеджирования), к категории операций с производными финансовыми инструментами срочных сделок должны быть определены налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения.     

     Пример.

     

     Банк А заключил с банком Б валютное своповое соглашение на покупку евро.

     

     Допустим, что в день исполнения обязательств этого свопового соглашения у банка Б образуется доход от продажи евро – 500 руб., а у банка А – расход от покупки евро на сумму 500 руб. Банк А принимает такой расход в уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль при определении доходов и расходов банков согласно ст. 290 и 291 НК РФ.

     

     Банк Б получил доход от продажи евро в сумме 300 руб., а у банка А образуется расход от покупки евро в размере 300 руб. Данные доходы (расходы) формируют налоговую базу по налогу на прибыль на основании следующих возможных вариантов в зависимости от квалификации в учетной политике:

     

     1) если данное валютное своповое соглашение квалифицируется в учетной налоговой политике как сделка с отсрочкой исполнения, то расходы принимаются в увеличение (уменьшение) налоговой базы при определении доходов и расходов банков согласно ст. 290 и 291 НК РФ;

     

     2) если данное валютное своповое соглашение квалифицируется в учетной налоговой политике как финансовые инструменты срочных сделок, то доходы (расходы) рассматриваются как прибыль (убытки) по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом которых выступает иностранная валюта. Прибыль (убыток) может увеличивать (уменьшать) налоговую базу по финансовым инструментам срочных сделок в соответствии с нормами ст. 304 НК РФ.

     

3. Установление в учетной политике организации критериев использования производных финансовых инструментов

          Нормативное регулирование базовых основ формирования учетной налоговой политики организации содержится в ст. 313-315 НК РФ.

По нашему мнению, учетная политика организации для целей налогообложения производных финансовых инструментов должна основываться на предметных характеристиках каждого вида производного финансового инструмента и предусматривать нижеследующие необходимые базовые характеристики видов производных финансовых инструментов:          – момент квалификации производного финансового инструмента в качестве финансового инструмента срочной сделки для целей налогообложения, который устанавливается в  момент заключения сторонами данного договора;          – момент исполнения обязательств по производному финансовому инструменту, который определяется не ранее третьего рабочего дня со дня заключения производного финансового инструмента;          – исполнение обязательств по производному финансовому инструменту, которое может осуществляться путем поставки базового актива или путем проведения взаиморасчетов между сторонами данного договора;          – фактическую цену исполнения обязательств по производному финансовому инструменту, которая формируется исходя из значения показателя базового актива на момент исполнения обязательств сторонами данного договора. Значение показателя базового актива определяется по данным биржевых торгов, котировок и иных показателей величины базового актива;          – взаимную выплату денежных сумм в качестве исполнения обязательств по расчетным производным финансовым инструментам (своповым соглашениям), которая осуществляется от изменения разницы фиксированного постоянного значения базового актива и “плавающего” значения базового актива на момент исполнения сторонами своих обязательств.     

4. Способы исполнения договорных обязательств по производным финансовым инструментам

          По нашему мнению, квалификация в налоговом учете поставочного производного финансового инструмента или производного финансового инструмента, предполагающего возможность поставки базисного актива при исполнении его обязательств, как сделки с отсрочкой исполнения может противоречить некоторым положениям НК РФ и создавать для налогоплательщика значительное количество правовых барьеров, для устранения которых в действующем налоговом законодательстве Российской Федерации отсутствует четкий механизм правового регулирования. Данный вывод следует из положений п. 2 ст. 301 НК РФ, который устанавливает три способа исполнения договорных обязательств по производным финансовым инструментам:          – поставка базисного актива (поставочный производный финансовый договор);          – произведение окончательного взаиморасчета по обязательствам (расчетный производный финансовый инструмент);          – совершение стороной производного финансового инструмента сделки, противоположной ранее совершенной сделке с производным финансовым инструментом (разновидность поставочного свопового соглашения).          Спецификация биржевых производных финансовых инструментов предусматривает вышеназванные способы исполнения обязательств. Таким образом, по нашему мнению, идентичность форм исполнения обязательств биржевых и внебиржевых производных финансовых инструментов позволяет отнести поставочные производные финансовые инструменты к финансовым инструментам срочных сделок для целей обложения налогом на прибыль.     

5. Характеристика поставочных производных финансовых инструментов

          Исходя из правового анализа п. 1 ст. 301 НК РФ поставочные производные финансовые инструменты относятся исключительно к финансовым инструментам срочных сделок. Поставочные производные финансовые инструменты, базисный актив которых выражен различными биржевыми индексами, не могут быть исполнены реальной поставкой вышеназванного базисного актива.

Следовательно, данные разновидности поставочного производного финансового инструмента могут быть квалифицированы исключительно как финансовые инструменты срочных сделок для целей обложения налогом на прибыль.

          Нормативные положения действующего налогового законодательства Российской Федерации не содержат положений, которые запрещают относить поставочные производные финансовые инструменты к сделкам с отсрочкой исполнения.

Данной квалификации не мешает правоприменительная практика заключения поставочных производных финансовых инструментов, в качестве которых могут вы ступать валютные поставочные форвардные договоры, различные поставочные товарные опционные контракты.

          Договорные условия поставочных производных финансовых инструментов в момент их заключения могут не предусматривать строгих условий исполнения обязательств путем непосредственной поставки базисного актива.

В то же время договорные условия поставочных производных финансовых инструментов изначально могут предусматривать возможность проведения окончательных денежных взаиморасчетов между сторонами без реальной поставки базисного актива. Следовательно, происходит правовая трансформация исполнения договорных обязательств поставочного производного финансового инструмента в исполнение договорных обязательств расчетного производного финансового инструмента.          Эта правовая трансформация может привести к правовым спорам с уполномоченными налоговыми органами в квалификации этого производного финансового инструмента для целей обложения налогом на прибыль.     

     Однако правовая квалификация поставочных производных финансовых инструментов как сделок с отсрочкой исполнения становится причиной возникновения ряда правовых проблем, касающихся налогового учета.

В момент заключения поставочного производного финансового инструмента с вышеназванными условиями исполнения договорных обязательств у налогоплательщика нет конкретного твердого волеизъявления, которое направлено на выбор порядка исполнения обязательств поставочного производного финансового инструмента.

Следовательно, правовая квалификация поставочного производного финансового инструмента как сделки с отсрочкой исполнения возможна при ее биржевой спецификации как биржевого поставочного производного финансового договора или при отсутствии условий исполнения договорных обязательств путем исключительной поставки базисного актива.

Кроме того, налогоплательщик при квалификации поставочного производного финансового договора как сделки с отсрочкой исполнения может столкнуться с дополнительными правовыми проблемами, которые касаются фактической цены поставочного производного финансового инструмента в целях порядка ведения налогового учета.

Это может привести к разным правовым спорам с уполномоченными налоговыми органами. Таким образом, необходимо квалифицировать поставочный производный финансовый договор как срочную сделку в учетной политике для целей обложения налогом на прибыль.

Договорные условия вышеназванного производного инструмента изначально предусматривают фиксированную рыночную цену данного договора или базисного актива. В соответствии с нормативными положениями п. 1 ст.

305 НК РФ фактические цены поставочного производного финансового договора считаются рыночными ценами, которые были зарегистрированы организатором торговли на рынке ценных бумаг с данным производным финансовым инструментом на дату заключения договора.

В случае квалификации поставочного производного финансового инструмента как сделки с отсрочкой исполнения фактическая цена данного договора или базисного актива может не быть реальной рыночной ценой, которая сложилась в результате торговли по поставочному производному финансовому инструменту на организованном рынке ценных бумаг.

Следовательно, для определения фактической цены сделки поставочного производного финансового инструмента налогоплательщику необходимо применять согласно п. 5 ст. 280 НК РФ рыночные цены ценных бумаг на дату заключения договора, которые складываются у данного или иного организатора торговли. Вышеназванные фактические цены сделок могут значительно отличаться друг от друга, поскольку срочный биржевой рынок оценивает будущие цены сделок с ценными бумагами, а спотовый биржевой рынок – текущие цены сделок с ценными бумагами. Следовательно, квалификация поставочных производных финансовых инструментов как сделки с отсрочкой исполнения предполагает в данном случае финансовый риск повышения размера уплачиваемого налога на прибыль при снижении биржевой рыночной стоимости ценных бумаг в будущем периоде, что может негативно отразиться на финансовой устойчивости организации.

Источник: http://www.nalvest.com/nv-articles/detail.php?ID=31409

Особенности налогообложения сделок хеджирования с использованием производных финансовых инструментов – PDF

Особенности налогообложения свопа как производного финансового инструмента

Правильный учет финансовых инструментов срочных сделок Лайтбанк 1. Особенности учета и налогообложения операций с ФИСС. 2. Особенности учета налога на прибыль. 3. Особенности учета НДС при поставке

Подробнее

Хеджирование валютных и процентных рисков Татьяна Сафонова, Старший менеджер группы консультирования компаний финансового сектора Отдела налогового и юридического консультирования, КПМГ в России и СНГ

Подробнее

РЕКОМЕНДУЕМЫЙ ПОРЯДОК НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ РАСЧЕТНЫХ ФЬЮЧЕРСНЫХ И ОПЦИОННЫХ КОНТРАКТОВ Оглавление Оглавление… 1 Общие положения… 2 Порядок исчисления налога на прибыль по фьючерсам и опционам, заключаемым

Подробнее

Цель документа Рассмотреть правила налогообложения финансовых инструментов срочных сделок в соответствии со статьями 301-305 НК РФ В частности: 1 биржевые процентные и валютно-процентные свопы 2 внебиржевые

Подробнее

ВОПРОСЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ДЕРИВАТИВОВ НА ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 1 Налог на прибыль организаций. Проблемные вопросы налогообложения налогом на прибыль организаций. Налог на доходы физических

Подробнее

H S B C Особенности налогообложения срочных сделок ФИСС – пари или контракт? The HSBC Постановление Президиума ВАС РФ от 08.06.1999 5347/98, Определение Конституционного Суда РФ от 16 декабря 2002 г. N

Подробнее

РАЗЪЯСНЕНИЯ КОНСУЛЬТАЦИИ ОФИЦИАЛЬНЫЕ ДОКУМЕНТЫ ОБЩЕРОССИЙСКОЕ ИЗДАНИЕ Налоги и сборы Российской Федерации в 2008 году НДС при осуществлении внешнеторговых операций Критерии отбора налогоплательщиков для

Подробнее

Учет и налогообложение биржевых инструментов Татьяна Сафонова доцент, к.э.н., советник налоговой службы I ранга 1 ноября 2017 г. 1 Учет по РСБУ в некредитных организациях Порядок бухгалтерского учета ПФИ

Подробнее

ГЛАВНЫЕ УПРАВЛЕНИЯ (НАЦИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ) ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ от 23.12.2011 191-Т О Методических рекомендациях «О порядке бухгалтерского учета производных финансовых инструментов» Банк

Подробнее

КРАТКИЙ СПРАВОЧНИК ПО НАЛОГООБЛОЖЕНИЮ И БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАСНОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ – 1 – Оглавление 1. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ ХЕДЖИРОВАНИЯ… – 3-2. ВАЛЮТНЫЕ ФОРВАРДНЫЕ КОНТРАКТЫ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ

Подробнее

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БАНК РОССИИ) «4» июля 2011 г. 372-П г. Москва П О Л О Ж Е Н И Е О порядке ведения бухгалтерского учета производных финансовых инструментов Глава 1. Общие положения

Подробнее

NewsFlash Специальный выпуск Краткий обзор наиболее важных изменений в казахстанcком законодательстве. Уважаемые друзья, В продолжение выпуска от 11 марта 2013 г., посвященного изменениям в

Подробнее

ОАО «АБ «РОССИЯ» УТВЕРЖДЕНО Приказом по общим вопросам от 23.06.2016 376 МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ОАО «АБ «РОССИЯ» стоимости объектов доверительного управления Версия 1.0 Санкт-Петербург 2016 1. Общие

Подробнее

Операции с финансовыми инструментами: налоговые последствия Александр Чижов 6 апреля 2016 Основы налогообложения операций с ПФИ Страница 2 Форвард ПФИ НАЛОГ Базисный актив СОИ ЦБ Что делать? Деривативы

Подробнее

Санкт-Петербург 2017 Хеджирование валютных рисков с банком «Александровский» Валютные риски в бизнесе компании Бизнес компании может быть связан с различными валютными рисками. Основные источники валютного

Подробнее

НАЛОГОВОЕ И ЮРИДИЧЕСКОЕ КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ АПРЕЛЬ 2015 Применение новых положений ст.269 НК РФ Факты 8 марта 2015 года Президентом РФ был подписан Федеральный закон 32-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую

Подробнее

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ. Российская Федерация относится к странам с традиционной системой налогообложения. Кто является налогоплательщиком? Налогоплательщиком НДФЛ являются физические лица:

Подробнее

Учет производных финансовых инструментов pwc PwC Учет производных финансовых инструментов по МСФО Учет производных финансовых инструментов регулируется МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»

Подробнее

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БАНК РОССИИ) «28» декабря 2015 г. 525-П г. Москва П О Л О Ж Е Н И Е Отраслевой стандарт бухгалтерского учета хеджирования кредитными организациями Настоящее положение

Подробнее

Новое в налогообложении финансовых инструментов и деривативов СОДЕРЖАНИЕ Изменения в порядке учета процентов по долговым обязательствам Изменения в налогообложении РЕПО Изменения в порядке налогообложения

Подробнее

Проект ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 2015 г. г. Москва У К А З А Н И Е О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 15 июля 2005 года 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных

Подробнее

ОАО БЕЛОРУССКАЯ ВАЛЮТНО-ФОНДОВАЯ БИРЖА Финансовые инструменты срочных сделок Март, 2017 Глава 1. Рынок финансовых инструментов срочных сделок 1. Финансовые инструменты срочных сделок. 1.1. Виды

Подробнее

н алого Консультации Разъяснения Мнения в естни Учет автотранспорта Подписные 82387 82960 Основан в 1994 году www.nalvest.ru Поступление автотранспорта в организацию Интервью с заместителем министра финансов

Подробнее

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования «Финансовый Университет при Правительстве Российской Федерации» Кредитно-экономический факультет Кафедра

Подробнее

Налоговый обзор Обзор изменений законодательства с 1 января 2015 года В 2015 году вступят в силу важные изменения в Налоговом кодексе РФ (НК РФ), внесенные Федеральным законом от 28.12.2013 420-ФЗ. Данный

Подробнее

УТВЕРЖДЕНО решением Правления ООО «АТБ» Банк Протокол от «07» апреля 2017 года Методика определения справедливой стоимости финансовых инструментов в ООО «АТБ» Банк 1. Общие положения 1.1. Настоящая Методика

Подробнее

Льготы по НДС и особенности их применения Автор Екатерина Анненкова, аттестованный аудитор Минфина РФ, эксперт по бухгалтерскому учету и налогообложению ИА “Клерк.Ру”. ИА Клерк.Ру., аналитический отдел

Подробнее

УТВЕРЖДЕНО Приказ 072016-02 от «25» июля 2016 г. Генеральный директор АО «ФИНАНС-ИНВЕСТ» /Морозов Е.В./ Методика оценки стоимости активов при приеме их от Учредителя управления, а так же при указании их

Подробнее

Особенности учета и налогообложения срочных сделок 18 ноября 2008 г. Зоя Кашина Старший менеджер Департамент консультирования по налогообложению и праву Управление рисками Рыночные риски, хеджируемые с

Подробнее

Методические рекомендации по практическим занятиям по дисциплине «Производные финансовые инструменты» Тема 1. Рынок производных финансовых инструментов (4 часа) 1. Основные тенденции в развитии сферы обращения

Подробнее

Расчетно-депозитарная компания Жизненный цикл поставочного фьючерсного контракта Юридическая схема Общая схема Положение о видах производных финансовых инструментов (Приказ ФСФР России от 4 марта 2010

Подробнее

Трансфертное ценообразование 16 декабря 2011 АмЧам, Санкт-Петербург Алиса Мелконян Что относится к контролируемым сделкам? Относятся ли сделки с нематериальными активами и имущественными правам к контролируемым?

Подробнее

Утверждено Генеральным директором ОАО «РОНИН Траст» Приказ 01-ХД/09/1 от «12» мая 2016г. Стукалов С.А. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТОВ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ОАО «РОНИН Траст» Москва, 2016 г. 1.Термины

Подробнее

Источник: https://docplayer.ru/37076134-Osobennosti-nalogooblozheniya-sdelok-hedzhirovaniya-s-ispolzovaniem-proizvodnyh-finansovyh-instrumentov.html

Адвокат Титов
Добавить комментарий